一、背景概述：财政政策与结构性改革并进
2025 年南非财政预算聚焦巩固公共财政与激发经济增长两大方向。南非政府在新的预算报告中强调，通过适度上调税收、优化公共开支并持续推进结构性改革来应对财政压力与经济下行。与此同时，加大基础设施投入与完善公共私营合作伙伴（PPP，以下简称公私合营）模式也是本次预算的重要着力点。
对于有意拓展或深化在南非业务的中国投资者而言，这些举措意味着双重驱动，一方面，增值税（VAT）税率的上升不可避免地带来运营成本压力，另一方面，新的市场机遇也正在交通、能源、供水服务等核心基础设施领域涌现。要想在南非的多层次、相对复杂的行政和司法环境中稳步发展，企业需要未雨绸缪，结合专业的法律与税务规划，不断完善自身的内部管控和合规体系建设。
二、主要变化及其法律影响
（一）增值税增长与合同预防措施
南非政府计划在 2025/26 财年将增值税率从 15% 提高至 15.5%，并于 2026/27 财年进一步提升至 16%。与增值税率同步变化的是个人所得税等级及相关抵扣额度的冻结，这意味着员工和高收入人群的实际税负可能增加。对在南非经营或销售的企业而言，增值税上调会直接推高供应链成本与产品价格。为保持合同履行的顺畅及合理的利润空间，建议企业在合同中预先设定应对税费变动的条款，以减轻后续涨价所带来的谈判压力。
（二）公私合营改革与基础设施机遇
南非政府对公私合营领域的改革将于 2025 年 6 月 1 日正式启动。其核心目标包括精简审批流程、优化风险与收益分配，并强化合规审查以遏制腐败。在交通、能源和供水服务等大型基础设施项目中，该模式无疑为外国投资者提供了更广阔的合作空间。企业应在可行性研究、采购招投标程序及合同谈判阶段，严格遵守《公共财政管理法》（PFMA）及其相关规定，确保各项法律风险可控，并通过制定完善的争议解决、违约处理和保证金安全条款来确保自身的权益。
（三）地方政府的资金和财政稳定性
许多公私合营项目都是在地方政府层面实施。南非本次预算调整合并了部分市政补助金拨款，并采用基于绩效的发放方式。在地方政府财政能力较为薄弱的地区，企业应重点关注资金到账与付款担保，从一开始便做好财务尽职调查和付款节点设计，以避免结算延迟或违约。在合同中加入仲裁条款或管辖权条款，有助于在出现纠纷时更有效地诉诸法律。
（四）加强反腐败和金融犯罪控制
为回应公众对腐败和金融犯罪的高度关注，政府向税务部门分配了更多预算，用于加强税务审计与执法，特别针对跨境资金转移、洗钱以及恐怖主义融资采取了更为严苛的监管。企业应完善内部 KYC（了解你的客户）和 AML（反洗钱）制度，并注意按规定报告大额交易或跨境资金往来，以避免被指控从事非法活动或协同犯罪。
（五）公共部门人力资源改革和电子签证扩展
政府一方面通过提前退休和减少编制来节约工资开支，另一方面在医疗、教育等公共服务关键领域加大支出力度。值得关注的是，南非电子签证（ e-Visa）正在向更多国家扩展，对于需要将技术或管理人员跨境调往南非的企业来说是利好。需要注意的是，南非工会传统力量较强，劳资关系深受工会和劳动法的严格约束，任何外籍员工的雇佣与续签都必须遵循法定程序并获得相应的工作许可。
三、专业视角：风险管理与合规建议
根据实践经验，企业在南非投资或运营，应紧密结合本次预算调整带来的税务与法律环境变化，充分进行预防性的风险评估与稳健的合规管理。
（一）管理增值税和个人所得税的变化
增值税与个人所得税的变化会对企业现金流和员工薪酬产生重大影响。建议在日常财务及合同管理中尽早引入税收调整条款与价格调整机制，避免因税率上调而造成的利润损失或合同履约困难。与此同时，企业也可完善薪酬结构，投资员工培训，设计既保证合规又有助于留住优秀人才的福利方案。
（二）为公私合营项目以及与国有企业合作做准备
对于计划签订公私合营项目或与国有企业合作的企业而言，务必关注新规下新的审批流程和可行性研究报告。尤其要对政府机构或国有企业的信用度进行深入评估，核实其是否有足够的预算拨款或是否能合法获取融资。在不确定的情况下，合同应详细约定付款节点、银行保函或终止补偿等条款，并考虑加入国际仲裁或第三方调解条款，以便解决争端。
（三）确保地方政府合作中的融资结构
在与地方政府或地方项目合作时，融资结构与付款保障至关重要。建议企业对不同地方政府的财务状况进行有针对性的评估，并与法律顾问研究制定应急预案和争议解决策略。随着南非越来越重视反腐败和打击金融犯罪，企业应加强与本地资深律师、税务顾问及审计师的协同，针对招投标流程、商业回扣及关联交易建立严格的合规审查和监控，全面杜绝贿赂和洗钱的风险隐患。
（四）管理劳动力和签证的要求
随着 e-Visa 政策的进一步推广，人员跨境流动将变得更为便利，为企业派遣和吸纳高端人才提供支持。然而，南非对外籍员工、劳工合同以及终止劳动关系、工作签证续签等都有严格的法律规定，雇主必须严格遵守当地的劳动法。建议雇主在制定招聘与用工计划时，充分咨询当地律师，了解当地劳工法细节，确保招聘策略合规，尽量减少潜在的劳资纠纷。
四、结语与未来展望
综上所述，2025 年南非财政预算及其相关政策变化呈现出一种更加透明也更具挑战的投资环境。一方面，增值税与个人税负的上涨要求进行周密的财务规划及合同管理；另一方面，公私合营项目的蓬勃发展和基础设施建设的提速为具备技术和资金实力的企业带来崭新的机遇。充分利用南非政府的激励措施并有效管控合同与合规风险，将成为企业在南非不断变化的环境中发展壮大的关键要素。
对于希望开拓南非市场或扩大现有业务规模的企业而言，全面的尽职调查、健全的内部合规体系以及审慎的法律策略都必不可少。LAM ATTORNEYS INC.长期关注并深耕南非及非洲地区的法务实务，拥有丰富经验和实地洞察力，期待与企业携手，共同把握南非经济转型机遇，为企业在海外取得成功提供专业、个性化的法律支持。
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